长线还是短线？股市追热点是最有效的投资方式吗？

访客快讯 2024-05-21 79浏览 0

币安APP注册

币安交易所是世界领先的数字货币交易平台，在手机上即可买卖btc等数字货币！

官网注册下载APP

欧易OKX注册

欧易交易所是全球前三加密货币交易所，新用户拆盲盒100%中奖，最高价值60000元

官网注册下载APP

在市场中，每天都充斥着大量的消息，受各种消息影响，每天也有层出不穷的热点。一些股票短期内甚至出现了超过10倍的涨幅，异常火爆，相关概念刷屏全球市场。面对这种短线暴利的机会，你是否会心动呢？是否也想参与其中分一杯羹呢？

短线投资追逐热点能赚钱吗？

在股市的汹涌浪潮中，短线投资者往往被眼花缭乱的消息和瞬息万变的热点所吸引。一些股票在短时间内涨幅惊人，似乎只需抓住机会，就能轻松赚得暴利。然而，短线投资背后隐藏着巨大的风险。

在A股市场，曾经有过一个专门跟踪热门股票的指数，它就是申万活跃指数。

该指数每周会挑选上一周换手率最高的前100家公司，将它们纳入指数并计算其涨跌幅。这些公司通常是市场上热门股和受追捧的题材股，因此短期内交投活跃，其换手率会快速放大。简而言之，申万活跃指数跟踪的是市场上当前最热门的股票。

活跃指数成立于1999年12月31日，起始点位1000点，在发布18年以后的2017年1月20日，该指数不再更新，此时的点位是10.11。

是的，你没看错，指数已经跌倒了11.63。18年类累计跌去98.84%，平均年收益率是-5.49%，经历了腰斩、脚斩、地板斩，如今跌的渣渣都不剩了。

短线追逐热门股看似能获得暴利，但是背后却蕴含着巨大的风险。

长线投资靠谱吗？

在短期视角下，股票相比于固定收益资产如债券存在较大的风险。然而，若从长期角度来看，股票投资的可靠性又呈现出另一番景象。

《股市长线法宝》一书通过对美国1802年以来的统计发现，随着持有期限的延长，股票相对于固定收益资产的最差回报率明显减小。当投资期限达到10年时，股票的最差回报率已经超过了债券和国库券。而随着持有期限的增加，股票的最差回报率逐渐转为正数，几乎成为了一种“无风险”资产。

简而言之，股票投资的安全性和潜在收益在长线持有的情况下逐渐凸显，正所谓长线是金。

为什么长线投资更容易成功？

有统计显示，股市中短线投资者的数量远远高于长线投资者，但是成功的投资群体中，数据反过来了，长线投资者比例又远远高于短线投资者。这是为什么呢？

1 、容错性

巴菲特说：“在投资中，我宁愿要模糊的正确，也不要精确的错误。”，巴菲特的老搭档芒格也说过类似的话“散户只是对价格进行追涨杀跌而已。如果我是管理者，我会对短线获利征税，把这些投机者赶出市场”，“当你持有某支股票 5 年后，你可能会慢慢融入其中，或者对它地理解会更深刻”。长线价值投资，并不像短线追逐热点题材那样差之毫厘，谬以千里。只要方向是正确的，即使买得稍贵了一点，稍晚了一些，对于长线来讲区别并不大，它的容错空间要比短线大得多。

2 、随机性

短期市场往往受到多种因素影响，特别是一些消息面会令价格随波而动，具有随机性。市场短期是一个投票机，长期是一个称重机。只要坚守价值投资，把时间拉长，它从来就不会缺席。

3 、交易成本

市场的热点题材很多，但真正值得出手的投资机会，并没有每天看到的那么多。如果投资者试图抓住每一个机会频繁出击，势必会产生高昂的交易成本。更糟的是，很可能陷入亏损泥潭中。

当然了，虽然股票长期持有潜在收益更高，但是不同的股票市场收益差别巨大。如美股长牛的趋势更加明显，纳指从08年金融危机后的1000点，一路上涨，如今到了16000点，翻了16倍，特别让人羡慕。反观我们的A股却表现出另外一番牛短熊长特征。